מילון מונחיםניתוח פונדמנטלי
מילון מונחים: ניתוח פונדמנטלי
65 מונחים שנלמדים בקורס ניתוח פונדמנטלי של Simvy. ההגדרות מופיעות כאן כפי שהן מופיעות בשיעורים באפליקציה.
רשימת השיעורים של הקורס בעמוד הקורסים.
6 מונחים
- אג"ח
- (איגרת חוב) תעודת התחייבות שהחברה מנפיקה כדי ללוות כסף מהציבור, תמורת הבטחה להחזר עם ריבית.
- נלמד ב: חוב ומינוף
- אגרת חוב (אג"ח)
- תעודת התחייבות. אתם מלווים כסף לממשלה או לחברה ומקבלים אותו חזרה בתוספת ריבית קבועה.
- נלמד ב: כיצד המאקרו מזיז את השוק
- אובדן הון קבוע
- מצב שבו הפסדנו כסף בהשקעה גרועה והוא נמחק לחלוטין ללא יכולת אמיתית להתאושש ולחזור.
- נלמד ב: מרווח ביטחון
- אזהרת רווח
- (כהמשך לשיעור 2) הודעת חירום שחברה מוציאה לפני הדוח הרשמי, כדי להתריע שהיא עומדת לפספס את התחזיות לרעה.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 3: אדוות סקטוריאליות, עונת הדיווחים 2: משחק הציפיות
- אפקט האדווה
- תופעה שבה דיווח כספי של חברת ענק אחת יוצר גלי השפעה שמשנים את שורת הרווח של כל הספקים המקושרים אליה.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 3: אדוות סקטוריאליות
- אפקט רשת
- ככל שיותר אנשים משתמשים במוצר (כמו אינסטגרם או ויזה), כך הוא הופך לבעל ערך רב יותר לכולם.
- נלמד ב: החפיר הכלכלי, מודל עסקי וסקלביליות
מונח אחד
- דיבידנד
- חלוקת חלק מהרווחים הרבעוניים או השנתיים של החברה ישירות לכיסם של מחזיקי המניות במזומן.
- נלמד ב: הבדלים בין חברת ערך לחברת צמיחה, דיבידנדים ומלכודת התשואה
5 מונחים
- הבנק המרכזי
- הגוף הממשלתי (כמו בנק ישראל או הפד) האחראי על המדיניות המוניטרית ועל קביעת גובה הריבית.
- נלמד ב: אינפלציה וריבית
- הון עצמי
- הערך הנקי של נכסי החברה השייך לבעליה (המשקיעים), לאחר ניכוי כל החובות וההתחייבויות.
- נלמד ב: חוב ומינוף
- הוצאות הון (CapEx)
- הכסף שחברה מוציאה על רכישה, שדרוג ובניית נכסים פיזיים (כמו חוות שרתים ומפעלים) כדי לייצר צמיחה עתידית.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 3: אדוות סקטוריאליות
- הפסקת מסחר קצובה
- השהיה יזומה של המסחר (לרוב 45 דקות) בזמן פרסום הודעה דרמטית, למניעת פאניקה מצד המשקיעים.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 1: מכניקה, חוקים וזירת המשחק
- הקצאת הון
- ההחלטה הניהולית החשובה ביותר – איך לפזר את הרווחים (השקעה במפעלים, חלוקת דיבידנד או רכישת מניות).
- נלמד ב: רכישות עצמיות, איכות ההנהלה
מונח אחד
- זרז
- אירוע דרמטי (כמו החלפת מנכ"ל כושל) שמציף את השווי האמיתי של החברה וגורם למניה לזנק.
- נלמד ב: איכות ההנהלה
6 מונחים
- חברות ענק (Hyperscalers)
- ענקיות טכנולוגיה עולמיות שמשקיעות הון תועפות בתשתיות, והחלטותיהן מכתיבות מגמות לכלכלות ולסקטורים שלמים.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 3: אדוות סקטוריאליות
- חברות צמיחה
- חברות צעירות/טכנולוגיות שלרוב לא מחלקות כסף, אלא משקיעות את הרווחים חזרה בתוך החברה כדי לגדול.
- נלמד ב: דיבידנדים ומלכודת התשואה
- חברת ערך
- חברה ותיקה ויציבה הנסחרת במחיר זול ביחס לרווחיה, לרוב מספקת מוצרים בסיסיים ומחלקת דיבידנדים.
- נלמד ב: הבדלים בין חברת ערך לחברת צמיחה
- חברת צמיחה
- חברה (לרוב טכנולוגית) בעלת פוטנציאל התרחבות אדיר שהכנסותיה גדלות בקצב מהיר משמעותית מהממוצע בשוק.
- נלמד ב: הבדלים בין חברת ערך לחברת צמיחה
- חוב
- כל הכספים וההתחייבויות (הון זר) שהחברה צריכה להחזיר לגורמים חיצוניים כמו בנקים או משקיעים.
- נלמד ב: חוב ומינוף
- חפיר כלכלי
- יתרון תחרותי ארוך טווח (כמו פטנט או מותג חזק) שמאפשר לחברה למנוע ממתחרים לגנוב לה לקוחות.
- נלמד ב: החפיר הכלכלי, מלכודות ערך, הבדלים בין חברת ערך לחברת צמיחה, רכישות עצמיות, דיבידנדים ומלכודת התשואה
5 מונחים
- יום האקס
- היום שבו מחיר המניה מתעדכן אוטומטית למטה בגובה הדיבידנד שחולק (אין כסף חינם).
- נלמד ב: דיבידנדים ומלכודת התשואה
- יחס חוב להון
- מדד הבודק עד כמה החברה מסתמכת על כסף שלווים מהבנק לעומת כסף של בעלי המניות.
- נלמד ב: כיצד המאקרו מזיז את השוק
- יחס חלוקת דיבידנד
- מודד איזה אחוז מתוך הרווח הנקי מחולק למשקיעים (מעל 100% מעיד על חברה שורפת מזומנים).
- נלמד ב: דיבידנדים ומלכודת התשואה
- יחס כיסוי ריבית
- מדד שמראה כמה פעמים הרווח התפעולי של החברה מסוגל לכסות את הוצאות הריבית השוטפות שלה.
- נלמד ב: חוב ומינוף
- יתרון בעלות
- היכולת של חברת ענק לרכוש ולייצר חומרי גלם הרבה יותר בזול מכל מתחרה קטן בשוק.
- נלמד ב: החפיר הכלכלי
13 מונחים
- מאי"ה
- 'מערכת אינטרנט להודעות' של הבורסה בישראל, דרכה חברות ישראליות מדווחות לציבור בזמן אמת.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 1: מכניקה, חוקים וזירת המשחק
- מודל עסקי
- המנגנון או השיטה שבה החברה מייצרת מוצר או שירות, מוכרת אותו ומתרגמת אותו להכנסה בפועל.
- נלמד ב: מודל עסקי וסקלביליות
- מחיר השוק
- המחיר שבו המניה נסחרת עכשיו בבורסה, שמשתנה כל רגע לפי הפסיכולוגיה (פחד או חמדנות) של ההמון.
- נלמד ב: מרווח ביטחון
- מינוף
- שימוש אגרסיבי באשראי ובהלוואות במטרה להגדיל משמעותית את פוטנציאל הרווח (או ההפסד).
- נלמד ב: כיצד המאקרו מזיז את השוק, מקרה בוחן GameStop (פסיכולוגיית השוק)
- מינוף פיננסי
- אסטרטגיה של שימוש בכסף שאול (חוב) כדי לרכוש נכסים ולהגדיל את פוטנציאל התשואה להון העצמי.
- נלמד ב: חוב ומינוף
- מכפיל הון
- יחס הבוחן את מחיר החברה בשוק לעומת השווי החשבונאי ("על הנייר") של נכסיה בניכוי חובות (P/B).
- נלמד ב: אקדח התמחור: מכפילי P/E, P/S, P/B
- מכפיל מכירות
- יחס בין שווי השוק להכנסות (P/S). משמש בעיקר להערכת חברות צמיחה שמשקיעות בפיתוח ועדיין מפסידות כסף.
- נלמד ב: אקדח התמחור: מכפילי P/E, P/S, P/B
- מכפילים
- כלי מדידה פיננסיים (כמו P/E ו-P/S) המאפשרים להשוות את יוקרן של חברות שונות על בסיס קנה מידה משותף.
- נלמד ב: אקדח התמחור: מכפילי P/E, P/S, P/B
- מלכודת דיבידנד
- אשליה שבה חברה מציגה אחוז תשואה גבוה רק בגלל שמחיר המניה שלה התרסק עקב בעיות.
- נלמד ב: כיצד המאקרו מזיז את השוק, דיבידנדים ומלכודת התשואה
- מלכודת ערך
- מניה שנראית "זולה" לקנייה עקב ירידת מחיר ונתוני עבר, אך למעשה החברה קורסת וההשקעה תרד לטמיון.
- נלמד ב: החפיר הכלכלי, הבדלים בין חברת ערך לחברת צמיחה, מלכודות ערך, אקדח התמחור: מכפילי P/E, P/S, P/B
- מלכודת תשואה
- מניה עם תשואת דיבידנד מפתה מאוד, שנוצרה רק בגלל שמחיר המניה התרסק. זהו איתות לקריסה, לא למציאה.
- נלמד ב: מלכודות ערך
- מניית דיבידנד
- מניה של חברה (לרוב בוגרת ויציבה) שנוהגת לחלק חלק מרווחיה ישירות לחשבון הבנק של המשקיעים.
- נלמד ב: כיצד המאקרו מזיז את השוק
- מרווח ביטחון
- כרית האוויר שלנו. הפער הגדול שאנחנו דורשים בין המחיר שמשלמים לבין השווי האמיתי של העסק.
- נלמד ב: מרווח ביטחון
2 מונחים
- נורת אזהרה
- דגל אדום פיננסי או התנהגותי (כמו שינוי רואי חשבון או איחור בדוחות) שמרמז על בעיות שההנהלה מנסה להסתיר.
- נלמד ב: איכות ההנהלה, מלכודות ערך
- נכסים בלתי מוחשיים
- יתרונות כמו מותג חזק, פטנטים או רישיונות חוקיים, שמונעים מאחרים להעתיק את העסק.
- נלמד ב: החפיר הכלכלי
מונח אחד
- סקלביליות
- היכולת של עסק לצמוח ולשרת הרבה יותר לקוחות מבלי להזדקק להגדלה יחסית של כוח אדם או הוצאות תפעוליות.
- נלמד ב: מודל עסקי וסקלביליות
3 מונחים
- עונת הדוחות
- תקופה בשנה, המגיעה מיד לאחר תום הרבעון, בה החברות מפרסמות במרוכז את תוצאותיהן הכלכליות.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 1: מכניקה, חוקים וזירת המשחק
- עור במשחק
- מונח המתאר מצב שבו המנהלים מסכנים את כספם הפרטי וקונים מניות של החברה שהם מנהלים.
- נלמד ב: איכות ההנהלה
- עלויות החלפה
- הכאב, הזמן והכסף שהלקוח יפסיד אם יחליט לעזוב את החברה ולעבור למתחרה.
- נלמד ב: החפיר הכלכלי
מונח אחד
- קונצנזוס
- הממוצע של כלל תחזיות הרווח שהעריכו האנליסטים המקצועיים לקראת פרסום הדוח. רף הציפיות של השוק.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 2: משחק הציפיות
5 מונחים
- רווח למניה
- (EPS) הרווח הנקי של החברה מחולק במספר המניות שלה. המדד המרכזי שעליו נבנות תחזיות וציפיות האנליסטים.
- נלמד ב: רכישות עצמיות, עונת הדיווחים 2: משחק הציפיות
- רוח גבית
- מגמת מאקרו-כלכלית חיובית שדוחפת קדימה באופן טבעי את הרווחיות של כלל החברות באותו סקטור (כמו רוח שדוחפת ספינה).
- נלמד ב: עונת הדיווחים 3: אדוות סקטוריאליות
- רוח חזיתית
- משבר או מגמה כלכלית שלילית שמכבידה ובולמת את ההכנסות של כלל החברות הפועלות באותו תעשייה.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 3: אדוות סקטוריאליות
- ריבית
- "מחיר הכסף" - האחוז שאנחנו משלמים על הלוואות או מרוויחים על חסכונות בבנק.
- נלמד ב: אינפלציה וריבית, אינפלציה: הקצב, לא המחיר (מאקרו כלכלה), כיצד המאקרו מזיז את השוק
- רכישת מקבץ
- מצב בו מספר מנהלים בכירים רוכשים במקביל מניות של החברה מכיסם הפרטי – איתות חיובי עוצמתי.
- נלמד ב: איכות ההנהלה
4 מונחים
- שווי פנימי
- הערך הכלכלי האמיתי והחישובי של החברה, במנותק מהמחיר הרגעי והתנודתי שמראה המסך בבורסה.
- נלמד ב: רכישות עצמיות, מרווח ביטחון
- שיעור היוון
- הריבית שדרכה מחשבים היום את השווי האמיתי של כסף או רווחים שנקבל רק בעתיד.
- נלמד ב: כיצד המאקרו מזיז את השוק
- שמרנות אנליטית
- ההבנה שהעתיד לא ידוע. תכנון מראש של תרחישים רעים והנמכת ציפיות כדי למנוע הפסדים כואבים.
- נלמד ב: מרווח ביטחון
- שרשרת ערך
- רצף החברות והשלבים שמוצר עובר, החל מחומר הגלם או התשתית הבסיסית ביותר, ועד שהוא מגיע ללקוח הסופי.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 3: אדוות סקטוריאליות
3 מונחים
- תזרים מזומנים
- תנועת הכסף האמיתי שנכנס ויוצא מקופת העסק לאורך זמן, מעבר לשורת הרווח.
- נלמד ב: כיצד המאקרו מזיז את השוק
- תחזית (Guidance)
- הציפיות וההערכות הרשמיות של הנהלת החברה לגבי הכנסותיה ורווחיה העתידיים ברבעונים או בשנים הבאות.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 2: משחק הציפיות
- תשואת דיבידנד
- אחוז הרווח המזומן (הדיבידנד) שהמשקיע מקבל בשנה, ביחס למחיר הנוכחי של המניה.
- נלמד ב: דיבידנדים ומלכודת התשואה
9 מונחים
- 10-K
- הדוח הכספי השנתי והמקיף ביותר של חברות בארה"ב, מבוקר על ידי רואי חשבון.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 1: מכניקה, חוקים וזירת המשחק
- 10-Q
- דוח כספי רבעוני (מתפרסם 3 פעמים בשנה) שכל חברה ציבורית בארה"ב מחויבת לפרסם.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 1: מכניקה, חוקים וזירת המשחק
- Buybacks
- מהלך שבו החברה רוכשת את מניותיה בשוק הפתוח ומשמידה אותן כדי להגדיל את ערך המניות הנותרות.
- נלמד ב: רכישות עצמיות
- Churn
- אחוז נטישת הלקוחות. הנתון הקריטי ביותר לחברות מנויים – כמה לקוחות ביטלו את המנוי שלהם בתקופה מסוימת.
- נלמד ב: מודל עסקי וסקלביליות
- EDGAR
- המערכת האלקטרונית הרשמית והחינמית של הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC), שבה מתפרסמים כלל הדיווחים.
- נלמד ב: עונת הדיווחים 1: מכניקה, חוקים וזירת המשחק
- NRR
- שימור הכנסות נטו. מדד המציג האם לקוחות קיימים נשארים בעסק ומגדילים את התשלומים שלהם משנה לשנה.
- נלמד ב: מודל עסקי וסקלביליות
- Offsetting Dilution
- שימוש ברכישה עצמית כדי לקנות בחזרה מניות שחולקו כבונוסים למנהלים, ובכך למנוע שחיקה בערך למשקיע.
- נלמד ב: רכישות עצמיות
- P/E
- קיצור ל-Price to Earnings (מכפיל רווח), המדד הפופולרי ביותר להערכת רווחיות של חברות יציבות.
- נלמד ב: אקדח התמחור: מכפילי P/E, P/S, P/B
- SaaS
- תוכנה כשירות (Software as a Service). מודל שבו משלמים מנוי חודשי על שימוש בתוכנה דרך הענן.
- נלמד ב: מודל עסקי וסקלביליות
אין בעמוד הזה מונח שמתאים לחיפוש.
התכנים הם חינוך פיננסי בלבד ואינם ייעוץ השקעות.
המונחים האלה נלמדים בשיעורים של Simvy, וכל שיעור נגמר בתרגול.
Simvy היא אפליקציית חינוך פיננסי. התכנים אינם ייעוץ השקעות, והמסחר באפליקציה מתבצע בכסף וירטואלי בלבד.